Rusya’daki kalkışma başarısız olunca silah şirketlerinin hisseleri çakıldı
ABD ve Avrupa savunma sanayii şirketi hisseleri, bazı yatırımcıların Rusya'daki siyasi istikrarsızlığın Kremlin'in savaş çabalarını engelleyebileceği ve Ukrayna'daki çatışmayı kısaltabileceği yönündeki bahisleri nedeniyle Pazartesi günü büyük düşüş yaşadı.
Analistler ve sektör yöneticileri, savaş lordu Yevgeny Prigojin’in Cumartesi günkü başarısız ayaklanmasının, Rusya'nın Şubat 2022'de Ukrayna'yı işgalinden bu yana yükselen bir sektörden bazılarının kar elde etmesine yol açtığını söyledi.
Lockheed Martin, Northrop Grumman, Raytheon Technologies ve General Dynamics gibi ABD'nin en büyük beş savunma şirketinin hisseleri yüzde 1 ila 2 arasında düşüş gösterdi.
Avrupa'da İtalyan savunma grubu Leonardo, İsveçli Saab ve Alman Rheinmetall başlangıçta yüzde 5'ten fazla düşerken, gün sonunda hafif toparlanarak sırasıyla yüzde 4,6, yüzde 4,5 ve yüzde 4,2 daha düşük işlem gördü. Fransız grupları Dassault Aviation ve Thales sırasıyla yüzde 3,6 ve yüzde 2,6 düştü.
Avrupa'nın en büyük savunma şirketi BAE Systems'in hisseleri sabah işlemlerinde yüzde 3 düştükten sonra toparlanarak yüzde 2,1 düşüşle 918p'ye geriledi.
Bu hareketler, Prigojin2in Wagner paralı asker grubunun Cumartesi günü savunma bakanı Sergei Şoygu ve milis liderinin Rusya'nın Ukrayna'yı başarısız işgalinden sorumlu tuttuğu Rusya'nın işgal gücü komutanı Valery Gerasimov'a karşı kısa süreli bir isyan başlatmasının ardından başka türlü sessiz bir piyasa tepkisinde göze çarptı.
Savunma analistleri, Pazartesi günü hisse fiyatlarında yaşanan düşüşlerin ardında bir kar alma unsuru olabileceğini öne sürerken, bu durumun anlık tepkinin ötesinde devam etme ihtimalinin düşük olduğunu savundular.
Avrupalı savunma şirketlerinin hisseleri, çatışmanın ilk başladığı günden bu yana, yatırımcıların hükümetin askeri harcamaları artırma vaatlerinin sanayiye de yansıyacağına dair bahis oynamasıyla güçlü bir performans sergiledi.
Araştırma grubu Capital Alpha Partners'tan Byron Callan Pazartesi günü yayınladığı bir notta, "Ukrayna'da 2024-25 yıllarında bir ateşkes sağlansa bile, Rusya hala askeri bir tehdit olarak görülebilir ve Ukrayna, Avrupa ve ABD'nin yardımıyla ordusunu yeniden inşa etmek zorunda kalacaktır" dedi ve Avrupa hisselerindeki fiyat düşüşlerinin kendisini "biraz şaşırttığını" sözlerine ekledi.
"Son birkaç günde yaşanan olayların ABD savunma harcamalarını değiştirdiğini görmediğimiz gibi, Avrupa harcamaları için de mevcut vektörleri değiştirdiğine inanmıyoruz" dedi.
Ukrayna güçlerine gönderilen silah ve teçhizat ulusal stoklardan gelse de, şirketler savaşın başlamasından bu yana yeni siparişlerden yararlandı.
İsveçli Saab, İngiltere'nin Ukrayna'ya binlerce adet gönderdiği NLAW tanksavar füzelerini üretiyor. Saab Aralık ayında İngiltere'den 2,9 milyar SKr (271 milyon $) tutarında bir sipariş aldı.
Almanya'da Rheinmetall Mart ayında rekor kazanç bildirdi ve gelecek yıl için tahminlerini yükseltti. Şirket, Leopard 2 tankı ve mühimmatı için güçlü bir talep gördü. Rheinmetall'e yakın bir kişi, Pazartesi günkü hisse fiyatı hareketinin, hafta sonu Rusya'da yaşanan olayların ardından "Ukrayna'da barış umudunun" bir sonucu olduğunu söyledi.
"Ancak geçen hafta sonu yaşananlar bize savaşın erken bitmesini sağlamayacak," diye ekleyen bu kişi, Rusya'da siyasi istikrarsızlığın devam etmesi halinde ortaya çıkacak risklerin altını çizdi.
ABD savunma hisseleri arasında Lockheed, Pazartesi günü yüzde 2,1 düşüşle 449,72 dolara gerileyerek en büyük düşüşü yaşadı. Lockheed'in hisseleri, ABD'nin Kiev'e on milyarlarca dolar askeri yardım sözü vermesiyle Ukrayna'daki savaşın başlangıcından 23 Haziran'a kadar yüzde 18 artmıştı.
Pentagon'un elindeki stokları tüketmesiyle birlikte Lockheed, HIMARS ÇNRA, ona eşlik eden roketler ve Javelin füzeleri gibi Ukrayna savaşı için kritik önem taşıyan silah sistemleri için yeni siparişler aldı.
Analistler ve yatırımcılar, Batılı ülkelerin savaş nedeniyle askeri harcamalarını arttırma sözü vermelerinin ardından yerli savunma sektöründe uzun vadeli bir artış bekliyorlardı. Northrop Grumman'ın hisseleri savaşın başlangıcından 23 Haziran'a kadar yüzde 10 artış gösterdi.
Pazartesi günü savunma sanayii yöneticileri, Ukrayna'da barışçıl bir çözüm olsa bile, çatışmanın Batılı hükümetlerin sektöre yönelik tutumlarını ve ulusal savunma sanayii üslerinin önemini kalıcı olarak değiştirdiğini söyledi.
"Batılı ülkeler önümüzdeki yıllarda savunma harcamalarını arttıracak. Avrupalı bir müteahhit firmanın yöneticisi, "Çok uzun bir süre için siparişlerimiz var" dedi.