ABD tarihindeki en büyük ikinci banka iflasının nedeni ve olası sonuçları
💢 FED'in faiz artırma politikası ve uzmanlara göre beklenen son.
💢 Silikon Vadisi Bankası neden iflas etti? Bankanın iflası piyasaları nasıl etkileyecek?
ABD'nin en büyük 16'ncı bankası olan Silikon Vadisi Bankası'nın iflası, 2008 yılında yaşanan küresel finansal krizinden bu yana ABD'de kayıtlara geçen en büyük banka iflası oldu.
Silikon Vadisi Bankası, yaklaşık 209 milyar dolarlık toplam varlığa sahipti ve bu, 2008'deki mali kriz sırasında çöken Washington Mutual'dan sonra ABD tarihinde federal sigortalı bir bankanın en büyük ikinci iflası oldu.
Silikon Vadisi Bankası neden battı?
Varlıklarının yarısından fazlası hazine ve diğer devlet tahvillerinden oluşan banka, faiz oranlarının yükselmesi ile birlikte sıkıntıya girdi ve elinde bulunan tahviller büyük oranda değer kaybetti.
Bu nedenle banka, kayıplarını telafi etmek için 21 milyar dolarlık varlık sattığını ve daha fazla para toplamak için 2,25 milyar dolarlık hisse satmayı planladığını açıkladı. Bu açıklamanın ardından geçen haftadan itibaren banka %60 değer kaybetti ve bu da risk sermayesi şirketleri arasında paniği tetikledi.
Paniğin artmasının ardından Cuma günü Silikon Vadisi Bankası'nın hisseleri durduruldu ve şirket sermaye artırma veya bir alıcı bulma çabalarından vazgeçtiğini duyurdu. Panik nedeniyle diğer bankalar da etkilendi ve First Republic, PacWest Bancorp ve Signature Bank dahil olmak üzere diğer birçok yatırım bankasının hissesi de geçici olarak durduruldu.
Better Markets CEO'su Dennis M. Kelleher konu ile ilgili;
"Silikon Vadisi Bankası'nın durumu o kadar hızlı kötüleşti ki, yatırımlarını artırmak için 24 saatlik bir fırsat daha bulamadı. Panik nedeniyle mevduat sahipleri paralarını o kadar hızlı çekti ki banka iflas etti."
değerlendirmesinde bulundu.
Uzmanlara göre Silikon Vadisi Bankası'nın batışı FED'in agresif faiz oranlarındaki artışlarından kaynaklanıyor.
Faiz oranları düşükken bankalar uzun vadeli ve görünüşte düşük riskli Hazine bonolarına yüklendi. Ancak FED, enflasyonla mücadele etmek için faiz oranlarını agresif bir şekilde yükseltince bu varlıkların değeri düştü ve bankaları büyük kayıplarla baş başa bıraktı.
Moody's baş ekonomisti Mark Zandi, yüksek faiz oranlarının özellikle teknoloji yatırımı yapan kurumları sert bir şekilde etkilediğini, teknoloji hisselerinin değerini düşürdüğünü ve fon toplamayı zorlaştırdığını belirtiyor. Zandi'ye göre bu da, birçok teknoloji firmasını, operasyonlarını finanse etmek için Silikon Vadisi Bankası'nda tuttukları mevduatları çekmeye sevk etti.
Zandi,
"Yükselene faiz oranları, Silikon Vadisi Bankası'nın mevduat sahiplerine ödemek için ihtiyaç duyduğu hazine ve diğer menkul kıymetlerin değerini de düşürdü. Bu da mevduatlarda hızlı bir kaçışı beraberinde getirdi."
ifadelerini kullandı.
Etkileri ne olacak?
Uzmanlara göre; Silikon Vadisi Bankası'nın çöküşü ile Wall Street'te oluşan panik, 2008 yılında yaşanan mali krizdeki gibi bankacılık sektöründe bir domino etkisi yaratmayacak.
Moody's baş ekonomisti Mark Zandi,
"Sistem hiç olmadığı kadar iyi kapitalize edilmiş durumda. Şu anda başı belada olan bankalar var ancak daha geniş anlamda, sistem anlamlı bir tehdit ile karşı karşıya kalmayacak."
değerlendirmesinde bulundu.
Uluslararası yatırım kuruluşu Oanda'nın kıdemli piyasa analisti Ed Moya'ya göre de ortaya çıkan durum, özellikle küçük bankaları zorlu bir yolculukla karşı karşıya bırakabilir. Ancak genel olarak bankacılık ve finans piyasaları üzerinde kalıcı bir hasar bırakma potansiyeline sahip değil.
Moya,
"Wall Street'teki herkes, FED'in faiz artırma politikasının sonunda bir şeyleri bozacağını biliyordu ve bu şu anda küçük bankaları batırıyor. Daha geniş anlamda etkilerinin olup olmayacağı ise FED'in bu tutumunu nasıl sürdüreceğine bağlı olacak."
ifadelerini kullanıyor.